分红 + 增长双轮驱动：Fidelity 分红 ETF 的投资价值解析
分红型股票之所以长期受到投资者青睐，是因为它们通常能提供三重盈利来源。
首先，随着公司不断成长，股价有望上涨，为股东带来资本增值；其次，企业会向股东支付现金分红，通常是按季度发放；更重要的是，经营稳健、持续增长的分红公司，往往会逐年提高分红水平。
这意味着，如果你今年获得 300 美元 的分红收入，十年后很可能增长至 600 美元甚至更多。
下面我们来看 Fidelity（富达） 推出的三只以分红为核心的交易型基金（ETF）。需要提醒的是，ETF 本质上是一种像股票一样交易的基金产品，进出灵活，操作便利。
核心数据对比：Fidelity 分红 ETF 与标普 500
下表列出了三只 Fidelity ETF，并加入了一只 S&P 500 指数 ETF 作为对照：
| ETF | 最近分红收益率 | 5 年平均年化回报 | 10 年平均年化回报 |
|---|---|---|---|
| Fidelity High Dividend ETF (NYSEMKT: FDVV) | 3.02% | 16.34% | 不适用 |
| Fidelity International High Dividend ETF (NYSEMKT: FIDI) | 4.30% | 12.37% | 不适用 |
| Fidelity Total Bond ETF (NYSEMKT: FBND) | 4.60% | 0.50% | 2.99% |
| Vanguard S&P 500 ETF (NYSEMKT: VOO) | 1.12% | 15.15% | 15.07% |
数据来源：Morningstar.com，截至 2025 年 12 月 11 日
1. Fidelity High Dividend ETF（FDVV）
这只 ETF 成立时间尚不足 10 年，因此没有完整的 10 年业绩记录，但其过去 5 年的表现非常稳健，甚至跑赢了 S&P 500 指数。
FDVV 追踪的是 Fidelity High Dividend Index，该指数旨在反映“预期将持续支付并提高分红的大中型市值公司”的整体表现。
该 ETF 持有 103 只股票，前十大重仓股包括 Nvidia、Apple、Microsoft 和 Broadcom。这些公司并非高股息派发者，但增长速度极快，说明 FDVV 并非只追求当期收益，而是兼顾分红与成长性。
以 3.02% 的分红收益率计算，若投资者希望通过 FDVV 获得 每年 10 万美元的分红收入，大约需要投入 312.5 万美元。这对大多数人来说并不现实，但即便投入 3 万美元，每年也可获得约 960 美元的分红现金流。
2. Fidelity International High Dividend ETF（FIDI）
相比上一只 ETF 主要以美国公司为主，FIDI 专注于美国以外的国际市场公司。如果你担忧美国经济的短期前景，或希望对冲潜在的经济衰退风险，这只 ETF 具有更高的吸引力。
在其相对较短的运行时间内，FIDI 的表现同样出色，其中一个重要原因是 美元走弱，提升了海外资产的美元计价回报。
该 ETF 持有 96 只股票，主要持仓包括 National Grid、British American Tobacco 和 Nestlé 等国际分红龙头。
以 4.30% 的分红收益率计算，若要获得 每年 10 万美元的分红收入，投资额约需 230 万美元。
3. Fidelity Total Bond ETF（FBND）
从长期来看，股票往往能跑赢债券，但许多投资者仍希望在投资组合中配置一定比例的债券，以实现风险分散。
FBND 近期投资于 4,400 多只债券类证券，主要持仓包括 美国国债和国债票据。其 4.60% 的分红收益率在当前环境下颇具吸引力。
若以 FBND 构建 每年 10 万美元的分红现金流，大约需要 218 万美元的投入。
4. Vanguard S&P 500 ETF（VOO）
之所以将 VOO 纳入比较，是因为尽管 Fidelity 也提供 S&P 500 指数基金，但并未推出 ETF 版本；不过，大多数 Fidelity 账户仍可自由投资这只 Vanguard ETF。
S&P 500 指数基金始终值得被纳入投资组合的考量范围，但如果你的目标是通过分红获取 每年 10 万美元的现金收入，那么它并不是最理想的选择——因为你需要投入 超过 800 万美元。
结语：构建长期分红收入的关键
无论采用哪种方式，确保你拥有一套清晰、可执行的退休规划至关重要。不要假设未来仅依靠 Social Security（美国社保） 就足以支撑退休生活，因为其福利本身正面临潜在削减风险。
你可以选择上述一只或多只分红 ETF，或其他专注于分红的优质基金。即便现在距离 每年 10 万美元的分红目标还很遥远，也无需焦虑。只要你持续投入、不断扩大分红资产规模，这一目标并非遥不可及。
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