从云计算到电商新前沿：亚马逊与Shopify的长期价值解读
亚马逊与Shopify：两大值得在八月结束前布局的成长股
2025年已接近尾声，八月也即将落幕。纵观今年，市场因宏观经济发展、地缘政治紧张，以及围绕人工智能（AI）公司估值的波动而经历了剧烈起伏。然而，成长股整体依旧延续强劲的多头走势。截至目前，科技股权重较高的纳斯达克综合指数年初至今已上涨约10%。
尽管广泛的宏观催化因素仍可能在短期内扰动市场，但一些行业领军企业显然已做好准备，为长期投资者带来丰厚回报。两位Motley Fool分析师重点推荐的标的正是 亚马逊（NASDAQ: AMZN） 与 Shopify（NASDAQ: SHOP），他们认为这是在八月结束前值得加仓的成长型股票。
1. 亚马逊：AI浪潮下的最大潜在赢家之一
今年以来，虽然AI概念推动许多相关公司的股价大幅上涨，但亚马逊的表现却明显落后大盘。截至目前，其股价仅上涨2%，远逊于标普500指数约10%的总回报。
在7月底公布的第二季度财报中，亚马逊营收与盈利均超出华尔街预期。然而股价却在财报后下跌，尽管近期有所回升，但市场普遍担忧AI板块估值泡沫以及通胀与关税的不利信号，仍对亚马逊估值构成压力。
但在我看来，市场严重低估了亚马逊在AI领域的优势与潜力。过去五年，众多AI相关企业估值飙升，而亚马逊股价同期仅上涨37%，相比之下标普500同期总回报高达104%。
核心驱动力来自 Amazon Web Services（AWS）。作为全球领先的云数据中心平台，AWS在AI应用和模型的开发、部署和规模化中居于关键地位。长期来看，AWS有望保持健康且高利润率的增长，而AI相关业务的积极催化效应才刚刚开始显现。
更值得关注的是，AI对亚马逊电商业务的潜在颠覆性影响。尽管电商收入仍是公司营收大头，但利润贡献相对有限，原因在于仓储与配送成本居高不下。未来，若借助AI与机器人技术实现更高水平的自动化，亚马逊有望显著提升电商业务的利润率，从而释放巨大的盈利潜力，为股东创造长期价值。
2. Shopify：不仅仅是电商平台
Shopify近年来的表现持续超出市场预期，而投资者如今买入的不仅是其当前实力，更是其未来机遇。该公司不仅证明了自己能够在电商持续扩张中保持领导地位，还展现出强大的韧性与自我修复能力——这是典型的“长期成长股”特质。
第二季度业绩令人瞩目：营收同比增长31%，营业利润增长21%，自由现金流增长27%，利润率达16%。
根据美国人口普查局数据，Shopify客户合计占据 美国电商市场12%的份额，且预计还将持续上升。更高的电商渗透率为其带来自然增长机会，而公司的野心远不止于此。公司总裁 Harley Finkelstein 曾表示：“无论财务数据多么亮眼，商业世界总有新的前沿，而我们会持续引领。”
事实上，Shopify已从一个单纯的电商建站平台升级为 全方位商业解决方案提供商。它为线下零售提供支付处理服务，为全渠道商家提供统一的订单管理与数据分析平台。新服务包括 Shop Pay（单页结账工具） 以及与亚马逊的合作——为Prime会员和商户提供结账选项。
与此同时，Shopify正在不断“上探”中大型企业市场。如今，其客户名单已包括 Allbirds、Crate & Barrel、Canada Goose、Miele、Starbucks 等知名品牌。公司通过模块化的解决方案满足大客户的差异化需求，这一趋势正成为持续的增长引擎。
国际市场同样潜力巨大。第二季度，欧洲地区商品交易总额（GMV）同比大增42%，凸显全球扩张的成效。
整体来看，Shopify不仅在电商赛道占据核心地位，更在新兴商业服务领域不断开疆拓土。凭借持续创新与业务拓展，Shopify有望在未来多年持续为股东创造长期价值。
结论
无论是 亚马逊 通过AI加速云业务与电商利润率的释放，还是 Shopify 借助全渠道与国际化战略持续拓展商业版图，两者都展现出长期成长潜力。对于希望在市场波动中布局未来赢家的投资者而言，这两只股票在八月结束前值得重点关注与配置。
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